龙湖发行5亿元公司债 民营房企融资边际好转

21世纪经济报道记者孔海丽 北京报道

民营房企的发债空间迎来缓和。

5月16日，龙湖集团在上交所披露了“公开发行2022年公司债券（第二期）的发行公告”，公告显示，本期债券发行规模不超过5亿元，债券期限为6年期，本期债券的票面利率询价区间为3.00%-4.00%。发行人和主承销商将于5月17日向网下投资者进行利率询价，并根据询价结果确定本期债券的最终票面利率；于5月18日在上交所网站上公告本期债券的最终票面利率。

龙湖发行公司债亦是16日一则消息的确定性进展。有市场消息称，龙湖、碧桂园、美的置业3家民营地产开发商将从本周起陆续发行人民币债券，且创设机构将同时发行包括信用违约掉期（私募CDS）或信用风险缓释凭证（CRMW）在内的信用保护工具, 以帮助民营地产逐步恢复公开市场的融资功能。

龙湖、碧桂园向21世纪经济报道记者确认上述消息属实，将于本周发债。美的置业亦确认了此消息属实，但发行规模、利率、时间等尚未最终厘定。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，该举措体现了通过优秀企业示范来引导公司债回归正常渠道的用意，此次发债有别于此前银行间市场等发行的中期票据等融资工具，公司债对于房企融资的支持作用较大。

据贝壳研究院房企融资月报，2022年4月，房企境内债券融资530亿元，环比减少25.4%，同比减少32.7%；房企4月境内债券融资平均票面利率为3.46%，较上月下降43个基点，由央、国企领衔的境内融资，票面利率稳步下降。

“此类发债工作充分体现了相关部门对于房企资金面的关注，客观上有助于进一步缓解房企的资金压力，促进房地产企业走出融资困境，促使经营更好发展。”严跃进表示。

但也有证券公司债承业务负责人向21世纪经济报道记者表示，当前部分民营房企已经不具备真实市场化直接融资的能力，“民营房企融资能力分化，优质民营房企的融资情况不能代表基本盘。”

受利好消息影响，今日地产股在午后出现拉升。截至收盘，wind房地产指数上涨1.62%，其中，包括迪马股份、京能置业、奥园美股、格力地产等13只地产股涨停；港股地产板块走高，碧桂园涨幅10.41%，美的置业涨幅7.89%，龙湖涨幅4.83%，旭辉永生服务、中骏商管、融创服务、碧桂园服务等物业股涨幅也高于5%。